Quest-ce que linvestissement de levier

Darryl Bachmeier
Aug 26, 2020
La-finance


Si vous êtes étudiant en comptabilité et en financement, vous avez peut-être entendu le terme «effet de levier» et «investissement de levier». Que signifient-ils? Quels avantages peuvent-ils offrir et quelles sont leurs lacunes? Existe-t-il des variantes de linvestissement à effet de levier? Découvrons-le.

Quest-ce que linvestissement à effet de levier?

Leffet de levier est une stratégie dinvestissement courante dans laquelle quelquun utilise la dette à la place dactifs ou de capitaux propres pour financer un projet / investissement. En termes simplifiés, en tant quinvestisseur, vous avez besoin dargent pour financer un projet. Vous avez emprunté de largent et utilisé cet argent pour financer le projet plutôt que dutiliser votre propre argent. Cet acte consistant à utiliser de largent emprunté pour un investissement est appelé investissement à effet de levier.

Pourquoi les investisseurs utilisent-ils linvestissement à effet de levier?

Linvestissement de levier est associé à la dette. Personne naime garder ses dettes sur ses épaules. Alors pourquoi les investisseurs utilisent-ils des investissements à effet de levier au lieu de leurs propres actifs / capitaux propres sur un investissement? Il peut y avoir plusieurs raisons. Si vous pensez à ces raisons, linvestissement de levier nest pas une option si mauvaise.

Une source de financement rapide

La raison évidente est que linvestisseur pourrait manquer dargent pour financer le projet. Dans ce cas, linvestissement à effet de levier est la meilleure option. Parce que linvestisseur a décidé dattendre quelques mois pour économiser de largent par lui-même pour le projet, cela peut ne pas fonctionner. Dans le monde daujourdhui, le temps cest de largent. Les étudiants en finance connaissent très bien le concept de la valeur temporelle de largent. Le concept suggère quavec le temps, largent perd de sa valeur. Ce qui vaut 1000 $ aujourdhui peut valoir 600 $ lannée prochaine, selon les nombreuses variables externes, la valeur peut baisser de plus de 600 $. Donc, si vous attendez quelques mois, votre investissement peut baisser dun million de dollars. La meilleure option est donc dutiliser leffet de levier comme investissement.

Augmenter la valeur de linvestissement

Supposons que votre investissement vaut 10 millions de dollars. Si vous avez la possibilité dajouter 5 millions de dollars de plus en utilisant un effet de levier, ne serait-ce pas mieux? De toute évidence. Votre investissement augmentera en valeur. Plus de valeur signifie plus de retour. Vous pourrez facilement rembourser lendettement emprunté en quelques mois si tout se passe comme prévu.

Les dettes sont payées en premier

Un des avantages de linvestissement à effet de levier est quil compte comme un passif. Les étudiants en comptabilité savent exactement ce que cela signifie. Les passifs sont payés en premier, puis les capitaux propres. Ainsi, si votre investissement a été financé à laide dun effet de levier, il sera payé en premier et le risque que votre entreprise sendette à long terme est très faible. Types dinvestissement à effet de levier Bien que nous ayons donné des exemples deffet de levier ci-dessus en utilisant linvestissement dune entreprise, il existe trois types dinvestissement à effet de levier. Chacun deux est légèrement différent de lautre en termes de fonctionnalité.

Effet de levier dans les affaires

Lémission dactions ou dobligations pourrait être de parfaits exemples deffet de levier dans les affaires. Dans lun ou lautre de ces deux cas, lentreprise na pas à renoncer complètement à sa propriété. Lors de lémission dactions, lentreprise lève de largent en vendant une partie de sa propriété, faisant de chaque prêteur une partie de sa société en tant quactionnaire. Les obligations ressemblent plus à des dettes, mais elles ont souvent des conditions faciles pour que lentreprise rembourse largent. Linvestissement de levier est très utile pour les petites entreprises et les startups. Ils peuvent utiliser largent prêté et développer leur entreprise pour sétablir en tant quentreprise autonome.

Effet de levier pour investir

Aussi connu sous le nom dachat sur marge. Leffet de levier dans linvestissement, comme mentionné ci-dessus, présente de nombreux avantages. Linvestisseur peut augmenter la valeur de son investissement et obtenir le double du rendement. Ils peuvent rapidement financer un projet et le faire fonctionner. Leffet de levier dans linvestissement est associé à la dette, il est donc enregistré dans les comptes sur marge. Comme il sagit dargent emprunté, vous devrez rembourser des intérêts au prêteur. Le compte sur marge calcule cet intérêt au fil du temps et montre les résultats de votre gain potentiel ainsi que des pertes. Leffet de levier dans linvestissement peut sembler une option facile. Mais cela peut être très risqué. Vous devez tenir compte de nombreux facteurs avant dutiliser leffet de levier pour investir.

Effet de levier pour les finances personnelles

Leffet de levier dans la vie personnelle est quelque chose que nous utilisons presque tous les jours. Nous ne le savons peut-être pas, mais cest vrai. Imaginez que vous empruntez 5 $ à votre ami juste pour une journée. Cela peut sembler un geste amical, mais cest un investissement à effet de levier. Vous avez emprunté 5 $ à votre ami pour quoi? juste pour le garder? Non. Vous lavez peut-être emprunté pour financer vos frais de transport pour rentrer chez vous ou acheter une tasse de café. Ceci est un petit exemple. Regardons quelques gros. Acheter une maison, acheter une voiture, contracter des prêts étudiants. Tout cela a quelque chose à voir avec leffet de levier. Lorsque vous achetez une maison sur une hypothèque, vous empruntez de largent pour le moment pour acheter cette maison. Au fil du temps, vous payez cette hypothèque pour rembourser votre prêt. Si vous achetez une voiture en prêt, cela compte également comme effet de levier. Il en va de même pour les prêts étudiants. Dans le domaine des prêts étudiants, vous empruntez de largent pour financer vos études, que vous rembourserez à lavenir.

Éléments à considérer lors de linvestissement à effet de levier

Leffet de levier peut sembler une option facile pour financer un projet instantanément, mais il est très risqué. Pour éviter de vous embrouiller dans un endettement pour rembourser à jamais, vous devez tenir compte de plusieurs facteurs. Tout dabord, vous devez examiner le taux dintérêt que le prêteur vous facturera. Calculez tout et voyez si votre investissement peut générer un rendement suffisant pour le rembourser. Assurez-vous également que votre investissement est suffisamment sécurisé pour générer des rendements. Et préparez un moyen de secours pour rembourser leffet de levier si les choses tournent mal.

Verdict final

Linvestissement de levier est très utile en cas durgence. Mais cest très risqué. Alors évaluez toujours tous les facteurs avant de faire un investissement à effet de levier.

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